在2015年使用这一战略进行防守

通过:adamfischbaum 街道权威

 

在假期,我决定开车到奥兰多,并为沃尔特迪斯尼有限公司(纽约证券交易所闻名: dis )我的一些艰苦的美元。我12岁的儿子谈到了迪士尼好莱坞工作室里骑着恐怖塔。

作为一个刺绣,恐怖塔在人类最基本的恐惧中发挥着三个:下降,未知和黑暗。我不是那么有关。在投资比斯,这只是在办公室的另一天。

但是,当谈到投资时,我会诚实。我是2015年股市的关注。

这就是为什么:这是关于收益的全部。

在一天结束时,投资者应基于潜在公司提供质量,一致收益的能力购买股票。这些收益也应以公允价格按股票价格与收益率(PE)衡量的价格购买。

在更明朗的时代,投资者有时对未来有点过于乐观,并将推动股票价格及其附加的体育较高。在看跌时报,他们经常变得过于悲观,价格越来越多。

在研究SP 500指数的峰值PE比率下工作后,我注意到了。

图片讲述故事的方式,我们过于乐观,与2008 - 2009年之前的崩溃一样讨价还价。

我们如此积极吗?目前的数字不会在2015年表明普遍看涨市场。

SP 500 00版2015年EPS的共识估计数约为125美元。 2014年,SP在117美元左右的eps看到eps。

如果事情根据计划,市场将看到eps增长约为6至7%。遏制你的热情。

在前进的基础上,将市场的PE放在16至17左右。虽然历史上这不是太昂贵的昂贵,但我质疑盈利增长。

虽然5%不错,但它似乎有点贫血。我宁愿拥有盈利增长的股票超过整体市场的增长400%,较低的PE。

我发现三个值得进一步的研究:

Olin Corp.(纽约证券交易所: oln. )

像沃伦巴菲特一样,我喜欢坚实的,一贯的企业,很容易理解。奥林在该部门的螺丝上击中它。

公司制作两件事:氯碱产品(氯和相关的东西)和温彻斯特弹药。虽然奥林进入多元化的化学品行业,但其业务被重点是,股票易受整个部门的经济周期性易受影响。氯是靠近一切的该死,温彻斯特是民用零售和政府市场的坚实品牌。

股票交易22美元左右,前进(2015年)PE为12. 2014年每股收益估计约为1.40美元。 2015年,EPS预计将上涨25%,达到1.75美元。股票具有吸引力的3.6%股息收益率,公司资产负债表处于良好状态,可管理债务到收入比例为37%,比同行集团低20%。

Blackstone Group LP(纽约证券交易所: BX. )

涉及私募股权业务时,黑石是900磅磅的大猩猩。然而,股票是我一段时间见过的最便宜之一。

该公司是私募股权交易的世界级资金提升者。它还管理价值超过2000亿美元的私募股权和房地产投资组合,并提供咨询服务。

2014年,EPS预计为3.20美元。 2015年预测估计增长15%,达到3.70美元。基于33美元的单价,将Blackstone的前瞻性PE放在10.3美元。

5.8%的股息收益率应良好的形状,感谢其投资管理部门的疏通产生的现金。我最近探讨了公司 这里 .

福特汽车公司(纽约证券交易所: F ) - 分析汽车制造商后 去年 ,一些最优秀的经济途中填补了公司的帆。美国经济增长加上每加仑汽油2美元的2美元,应对新钟床和吹口哨F-150卡车产生强烈需求。

在风化之后,2008年的金融危机显着 - 主要是谨慎的财务管理和家庭管理 - 福特作为“大三”汽车制造商之一。

加强产品和定价功率应流到底线。在预先宣布2014年EPS的1.12美元的EPS后,预计2015年的利润将反弹至1.62美元,这转化为盈利增长的恒星45%流行。截至15美元的份额约为15美元,将2015年的股票转向PE在9.25左右。 3.3%的股息收益率也是一个很好的奖金。

考虑的风险: 所有三个名称面临的最大风险是宏观经济逆风。多样化的化学品,金融和汽车是三个极度,经济敏感的部门。这些股票提供的最佳防御是他们相对于更广阔市场的低估值.

采取行动 - 作为一个篮子,预计这三只库存将以令人印象深刻的28% - 近六倍的预期EPS为SP 500的增长速度增长。

基于2015年EPS预测的平均转向PE是一个极其便宜的10.5。这是市场前瞻性体育的57%的折扣。我认为这是一个更安全的赌注进入了新的一年。

如果这些公司可以继续转向实体的运营结果,那么PE展会扩展到14 - 相对于基准仍然便宜 - 这是一个简单的目标。结果,结合共混股息收益率为4.2%,总收益量超过35%。

在过去的一年中,关于个别股票的街道权威建议取得了+ 72%,+ 26%和+ 60%,距离六个月而言......而且最近,他们的交易可能会使你在42天和+ + 26% 42%不到一个月。 点击此处获取免费交易咨询 - 本周贸易。