3 ETF.'s That Focus on Share Buybacks

马特·塔尔曼  -  Ino.com贡献者 -  ETFS


一些投资者喜欢大股息。有些人喜欢看到超过季度的强劲收入增长季度。其他人寻找他们相信的管理团队。有一百个不同的指标或指标投资者在公司或整个经济中寻找,使他们认为一个股票比另一个库存更好。

我没有提到的一个,但对某些投资者来说非常重要,是股票回购。虽然这种形式的回归资金到股东,但另一个是股息,许多人受到了许多人,就像是公司资本最好使用,在很多情况下,它更好地利用资本而不是让它坐在银行里甚至更糟糕地浪费风险的收购。

无论您的股票回购立场,事实仍然是投资的巨大部分。他们影响每股盈利,这是一个公司提供更高股息的能力,而在大多数情况下,他们将投资者提供更大的馅饼。

如果您在那条船上,那么购买ETF,只有购买大量股票回购的轨道记录的购买库存可能听起来可能就像一个好主意,并且对于那些不相信这种形式的回归资本的人来说,也许是回归几个顶级股票回购ETF将有助于改变主意。

但是在我指出了一些大型股票回购的重点是ETF之前,让我们来看看企业美国人在过去几年中如何对待回购。

2015年第一季度,美国美国的公司已经过去了 1480亿美元的股票回购。这比2014年第一季度通过公司回购计划所花费的1320亿美元相当不错。此外,从2009年第一季度到2014年的第一季度标准普500点公司超过了 他们自己的股票1.9万亿美元。在同一时间框架期间,同一组业务仅花费1.3万亿美元的股息。

通过手头的信息,很难争辩说,是否像投资者,S&P 500 500次管理似乎更喜欢大量的股票回购,而不是递交冷酷的现金。所以,正如他们所说,“与趋势交朋友”。

所以让我们来看看3 ETF你可以用来摆脱股票回购波。

最大的买家etf是 PowerShares回购成就者ETF(PKW) 净资产超过29亿美元。该ETF拥有净股减少净股票未偿还的股票,前一年至少5%。目前ETF持有超过210股库存,让投资者接触大量公司。该基金每1月份每年减少持股,但季度重新平衡。

PKW目前的费用比率为0.68%,提供1.04%的红利产量。虽然在过去的6个月内,基金正在落后更广泛的指数,在过去的12个月上涨10.5%,比标准普尔500%的增加了10.5%,过去两年PKW增长26%,而相比23%,而且过去5年,近130%,而标准普尔的增长率增长了88%。

如果您正在寻找更积极的投资方法,而不是 TrimTabs Float Shrink ETF(TTFS) 可能更多的风格。该ETF还必须看到实际的股价正在降低,而不是刚刚拥有股票回购计划的公司。但最重要的是,TTFS是一个积极管理的基金,这意味着管理人员有自由购买和持有不同公司的基础,他们认为股票将表现。这使得经理能够在他们不是时播放不同行业或部门的能力,因为他们现在没有像油和天然气一样。

TTFS的股息收益率为0.59%,年费比为0.99%,目前有超过2.4亿美元的净资产。到目前为止TTFS正在击败市场,比上年12个月相比增长了4%,同比增长了14.2%,比标准普尔500指标相比为9.5%,自2011年10月3日的资金第一天交易以来标准普尔500指数仅增长111.4%,仅为71.2%。

最后我们有 坎布里亚股东收益率ETF(SYLD)。该ETF不仅专注于正在回购股票的公司,而且缴纳股息和折扣。这个想法是ETF希望专注于将免费现金流回股东的公司。 SYLD目前的股息产量为1.67%,费用比例为0.59%,净资产为2.25亿美元。此外,Syld的年度持股营业额为83%,因为与TTFS相似,SYLD是一个积极管理的基金。

Syld是短期和长期落后市场的三个中唯一的一个。在过去的6个月中,由于该基金于2013年5月20日开始交易,因此标准普500指数已上涨2.4%,而该基金开始于其上涨25.6%,而其标准普尔500指数上涨28.6%。但是,由于股息产量较高和较低的费用比率,在长期上,投资者可能仍然与SYLD更好。

在一天结束时,这一切都取决于您正在寻找什么样的策略,即将适合您的ETF类型。

马特·塔尔曼
Ino.com贡献者 - ETFS
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5思想“3 ETF.'s That Focus on Share Buybacks

  1. 杰森河,谢谢你指出这个错误。对于给您带来的任何不便,我深表歉意。从一个程序中拉出了五年的数据,让我询问多年的数据而不是真正可用的数据。因此,与S相比,性能数字是正确的&P 500,但对于TTFS和Syld而言,他们不是5年的时间,但自从每个ETF开始交易以来。

    错误将很快解决,我又为错误本身而道歉,而不是迟早回应你。

  2. 你是如何获得五年历史回报的SYLD?他们开始于5/13/13。我几乎从一开始就过了。

    有趣的事情,我的e *贸易账户绩效报告显示,我的syld正在击败s&P YTD,5.46%VS 2.41%。似乎很难找到关于任何事情的真相。

    1. 还有一件事,在你州的文章中:

      “过去5年来,近130%,而S的增加88%&P“和”过去五年TTFS在S中的增长98.9%&P 500在过去5年中,P 500已经上升了72.1%“和”Syld的Syld已经升起了25.4%&P 500 is up 27.8%"

      请向我解释这个问题&比过去五年增加了88%和72.1%和27.8%。我不认为我误读了什么。

    2. WTF?!?如果没有人读它们,为什么甚至有评论部分?我指出了文章中的公然错误。不是来自伊诺或贡献者的窥视。告诉我,我也应该停止阅读你的东西......

  3. Peter Lynch,1970-1990的伟​​大保真基金经理,
    专注于有股票回购的公司。
    这是他的标准之一。

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