签证提供 - Visa Europe Integation开始发光

Noah Kiedrowski.  -  Ino.com贡献者 -  Biotech


介绍

随着现金社会的努力进取,签证仍然是这种运动的最前沿,在信用卡空间中的主导地位。签证欧洲收购,增长股息,股票回购和加速收入和EPS增长最终陷入令人信服的投资,作为一个巨大的长期核心组合控股。由于许多国家对无现金社会进行了世俗的过渡,信用卡交易空间将继续通过刷期费和其他服务获得这一趋势的回报。在全球范围内,签证一直处于此空间的最前沿,分别占所有信用卡和借记卡交易的45%以上。 Visa Inc. (纽约证券交易所:v) 它的眼睛是否可以捕获更多的市场份额,竞争对手,特别是美国快递通过与Costco,Fidelity和USAA确保长期品牌信用卡关系。签证最近与PayPal签署了合作伙伴关系,允许美国商家签证薪酬读者接受PayPal作为一种支付形式,从而利用Visa的付款网络,同时受益于签证和商家。签证是独一无二的,因为它不承担任何财务责任,因为它是处理付款交易并捕获其付款技术/网络的费用的中介。我觉得签证是一个很大的长期举行,提供与银行和/或利率无关的增长和稳定性。本论文得到了最新的盈利公告进一步支持。

Q4结果 - 签证欧洲和增长继续闪耀

签证最近报告令人印象深刻的Q4盈利,特别是关于其最近收购的签证欧洲的融合。值得注意的高级别数字包括净营业收入,收入为43亿美元,12亿美元分别转化为19%和28%的年增长率增加。这些数字是通过包含签证欧洲签证欧洲境内整合数据的签证欧洲的驱动。跨境体积增长持续美元的基础为149%。总处理的交易分为259亿,比前一年增加了41%(图1-3)。

付款批量增长主要由Visa Europe推动
图1 - 签证欧洲主要推动的支付卷增长

欧洲签证的总交易
图2 - 由签证欧洲驱动的总交易

突出所有段的收入突出了亚欧签证的优势
图3 - 突出了所有段的收入突出了欧洲签证的优势

签证欧洲收购和主要账目补充说

每签证,签证欧洲的收购创建了一家全球公司,进一步扩展了签证的签证解决方案领导,同时增加了3000辆欧洲发行人,超过500万卡账户,超过1.5万亿欧元的付款量。该交易在一个非常理想的地区资本化的强劲增长机会。它将合并的签证纳入通过增加的规模来创造价值,通过整合业务的融合,以及与签证欧洲从协会转型到营利企业的福利相关的效率。 Visa Europe是欧洲最大的交易处理器,负责每年处理超过180亿交易。收购签证欧洲今年早些时候在6月份完成。

除签证欧洲收购外,签证还设法通过与Costco,USAA和忠诚的主要合同进行竞争,从竞争对手争夺竞争对手。作为Costco转型的一部分,在开关期间,数百万共品牌的美国运通表达Costco卡被迁移到花旗。富达已超过5000万张持卡人,已转换为今年从美国运通的签证,富达希望新的伙伴关系将吸引新的持卡人。 USAA是美国的第十届最大的信用卡和借记卡发行人,最近转换为万事达卡签证。 USAA在2014年加工了260亿美元的购买卡。签证,欧洲欧洲收购和主要客户赢得的胜利将实现持续和持久的增长,并进入未来(图4)。

季度eps增长在很大程度上在很大程度上由于欧洲欧洲纳入一体化
图4 - 季度EPS增长在很大程度上由于Visa Europe Integation)

分享回购和股息

Visa Inc. (纽约证券交易所:v) 自2008年发起股息年以来,每年增加股息偿债,并在整个年内分层股票回购计划以推动股东价值。虽然股息收益率小于1%,但公司从2008年以来,每股支出从0.03美元到0.17美元增加,留下了大量的空间来增加支付。签证的当前支付比率为〜20%,因此留下了大量的未来股息的空间。在2016年第三季度股份回购中,签证在公开市场中购回了2170万股,平均价格为每股77.53美元,使用17亿美元的现金。签证最近还在2016年第三季度盈利公告期间宣布了50亿美元的购回授权。在Q4期间,签证在公开市场中以每股80.76美元的平均价格购回开放式市场的2050万股,使用17亿美元的现金。签证在一起,通过增长,股息和股票回购提供股东价值的巨大组合。

犹豫不决

其最近的盈利报告推进签证,达到每股52周的〜84.00美元。这转化为P / E比率〜34和PEG比大于2.0。这股股票具有丰富的价值,并具有相对于其他大型盖帽增长股的更高溢价。未来收益中的任何缺点都可能会剥夺此股票,因为它似乎定价了完美。我会寻找任何重要抛售,以更合理的价格发起一个职位,价格为78美元。总分析师评分目前坐落于每汤姆森路透10分中的2.5分。在用上述技术中发起股票中的位置时仔细踩踏,因为人们可以获得更好的入口点。

结论

Visa Inc. (纽约证券交易所:v) 坐在金融行业内的独特地位,而在全球范围内捕获超过1000亿交易的费用。由于许多国家对无现金社会进行了世俗的过渡,信用卡交易空间将继续通过刷期费用和其他签证品牌解决方案获得这一趋势的回报。签证致力于努力捕获更多的市场份额与最近添加的主要客户账户与Costco,Fidelity和USAA。签证已经证明,其全球存在与签证欧洲收购一直是增长的主要司机,现在它完全集成。凭借健康加速收入,股息增加,股票回购和战略伙伴关系/收购,签证属于任何长期增长组合。

Noah Kiedrowski.
Ino.com贡献者 - 生物技术

披露:作者放弃了他的签证股份,并等待发起另一个长职位或担保的职位。提交人与本文中提到的任何公司没有业务关系。他不是专业的财务顾问或税务专业人士。本文反映了他自己的意见。本文并非旨在成为购买或销售任何股票或etf的建议。 Kiedrowski是一个分析投资策略并传播分析的个人投资者。 Kiedrowski鼓励所有投资者在投资之前进行自己的研究和尽职调查。请随时评论和提供反馈,作者重视所有响应。