货币对冲ETF;为什么你会买它们

马特·塔尔曼  -  Ino.com贡献者 -  ETFS


虽然肯定存在与交易所交易资金相关的一些额外风险,但正在提供货币对冲的投资者,寻求国际风险的投资者需要考虑货币对冲ETF's as a viable option.

我通常不赞成通过使用增加杠杆或提供对冲保护的精致投资策略来增加投资者风险的ETF。这些产品是“为投资者提高的成本”提供“此添加的功能,通常比风险水平更高的成本。

在大多数情况下,我争辩说,如果您需要对冲某些东西,而不是为什么投资该部门?谈到外国股票时,很难忽视欧洲和亚洲这样的发达市场。但是,今天投资这些国家的大风险是如何对货币的波动会影响您的回报。

如果您的投资价值增加10%,但美国的美元相比,外币相比增加了10%,那么您还没有单一美元。您的整个投资增益被货币汇率变化淹没。相反也可以发生;如果您的资产价值下降,但美元也是如此,而不是你没有任何东西。

但也有一个时间,这有点可怕;让我们说,您的投资下降10%,同时美国美元兑美元收益抵制您投资所定价的外币10%。

现在你只失去了20%!这就是你对冲的原因。

您应该环顾四周,找到哪些交易所交易基金提供您在投资中寻找的内容,并具有公平的费用率,管理层的稳定性资产,并具有成熟的追踪记录。全心全意,让我们来看看我目前的一些收藏夹。

只是一个标准的欧洲股权指数基金很难出错,当然还有货币对冲也在发挥作用。像这样的东西 智慧树欧洲对冲股权基金 (PACF:HEDJ) 非常适合这块账单。 ETF追踪欧元区股息支付公司的指数。该基金承载费用比例为0.58%,在管理层下拥有超过98亿美元的资产,并违反欧元,这是该基金旨在由美国投资者拥有。

或者您可以与亚太ETF而不是欧洲人一起使用。像这样的东西 o'Arses FTSE亚太地区质量股息对冲ETF (PACF:oaph) 这侧重于基于亚太市场的高质量股息股票。 oaph的费用比率为0.68%,276个不同的控股,但在管理层下只有280万美元。令人惊讶的是,虽然基金在相当不错的情况下,投资者似乎不想承担与所有亚太市场相关的风险。

这导致我们更加独立的国家特定对冲ETF。像这样的东西 Ishares货币对冲MSCI德国ETF (PACF:HEWG),这对它听起来都是如此;它追踪大型和中型德国股票的指数,并围绕货币风险。

或类似的东西 Ishares货币对冲MSCI United Kingdom ETF (PACF:Hewu) 这与德国ETF相同,但只是为了U.K.这两个资金携带费用比为0.49%和0.53%。德国基金在管理层的资产中有91400万美元,而U.K.基金只需2500万美元。部分差异的一部分可能是由于投资者对欧元的恐惧更加失去更多而不是英镑。

但是,也许国家特定资金对您来说太狭隘了。而不是也许是 WisdomTree充满活力的货币对冲国际股权基金 (蝙蝠:DDWM) 更好。该ETF追踪基于美国和加拿大之外的发达国家的股息支付股票的指标。它会给你接触几乎全世界。它目前的费用比例仅为0.35%,管理资产为4.58亿美元,目前有超过748个不同的控股。

虽然对冲反对货币可能是好的和坏的,但投资者需要了解它不是他们必须参与的东西,但它只是投资者手提包的另一种选择或工具。

马特·塔尔曼
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