ETF.'Fee War' Could Help You Realize A Larger Portfolio Balance

对于投资者提供超过2,200个交易所交易资金,基金经理现在发现他们在收费方面的较低,他们可以吸引的资金越多。这不是一个新的想法,因为它是由伟大的杰克·博格尔的第一次被刺激,为他在Vanguard的工作中最着名,在基本上被称为第一指数基金的人。

Bogle的想法回来的是,如果他能获得基金费,他就可以吸引更多的资金,从而长期以来,为他的客户和他的公司做更多的资金。杰克通过削减费用改变了投资经理游戏后甚至几十年; Vanguard仍在推动信封,以便他们有多低。最近,该公司提出了监管文件,表明他们正在削减一些ETF的费用比例; Vanguard总债券市场ETF BND (BND), Vanguard FTSE全世界EX-US VEU (VEU), Vanguard FTSE欧洲ETF VGK (VGK), Vanguard FTSE Pacific etf vpl (vpl), Vanguard税收豁免债券ETF VTEB (VTEB), Vanguard FTSE新兴市场ETF VWO (vwo)Vanguard Total International股票ETF VXUS (vxus).

此举是最新的,许多人在基金经理之间进行了“费用战”。目前有一项少量的ETF,具有低至0.03%的费用比例为0.03%,由州街全球顾问和由查尔斯施瓦布管理的另外两项管理。有三倍的ETF,费用为0.04%,超过150个,费用在或低于0.10%。

管理层的资产最大的ETF, SPDR标准普尔500指数 (间谍),费用比例为0.09%,超过2620亿美元的资产。但它会出现Blackrock的 Ishares Core S&P 500 ETF (IVV) 还有一些其他低费用宽阔的指数ETF可以获得地面。自2018年间谍活动以来,净资金流量为254.9亿美元,IVV已增加121亿美元。 Vanguard的标准普尔500指数 (voo)与IVV的费用比例为0.04%,从2018年初开始的阳性基金流量为159.2亿美元。此外,另一个Vanguard ETF, Vanguard总股票市场ETF (vti) 在同一时间框架期间再次拥有0.04%的费用比率为0.04%的净正流量。

但尽管存在负面的净资金流动的间谍,但竞争仍然相当大,因为其资产占地26.2亿美元,并将其最近的Ishares核心标准普尔500亿美元坐落于1600亿美元。在后面,我们拥有先锋总股票市场基金为1.08亿美元,然后先锋标准普尔500亿美元,以1030亿美元。

有了这一点,另一个有趣的数据点是,而Spy,IVV和Voo全部销售为真正的标准普尔500欧元,它们并非所有这些都不会产生相同的回报,就像您在下表中看到的一样。

标准普尔500指数

虽然在短暂的情况下,价格的一些差异可以归因于许多事情,例如在特定时期进行大规模赎回或者现金在特定时间手头,较长时间为1年或更大的返回当然归因于更高或更低的费用比率。

现在,您可能会认为间谍3.68%的差异回报和voo的3.76%回报是边缘的,当我们看看5年的时间范围时,vooy超出间谍0.08%。同样,这可能看起来微不足道,但是对于五年来,0.08%甚至少量可以加起来,多年来会加起来,特别是当你开始考虑到0.08%的复合多十年来的时候。

随着更多投资者意识到较低的费用竞争对手,我们必须想象州街将降低最大的ETF的费用比例,或者它的风险继续赔钱给其他可用的其他选择。如果您目前投入间谍,您可能希望重新思考您有钱的地方,如果您为您的降价更多,如果您打算将其置于其中一个指数基金并长达几十年来。

马特·塔尔曼
Ino.com贡献者 - ETFS
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