cvs终于爆发了

CVS.健康 (CVS) 没有免疫来自Covid-19 Downturn造成的市场下降。尽管处于传统的防御医疗保健空间并限制了国内业务,但股票无法突破并参与加入潮流的牛市后的Covid-19 Lows。尽管有一串比预期的收益更好,但产生大量的自由现金流,偿还债务,返回股东的返还价值,股票已经开始,直到最近被陷入困境。尽管Covid-19背景,Aetna收购已完全集成,同时证明稳健的收益。该公司终于在华尔街获得了一些已久的尊重,特别是与积极的疫苗发展相结合。 CVS已经看到其股票迅速欣赏了强大的公司基本面,作为Covid-19价值旋转播放。尽管目前的股票升值,但CVS仍然提出了一个引人注目的投资机会,因为CVS-Aetna组合将多年来驾驶股东价值。

永恒股票萧条

CVS.一直处于永久性股票坍塌,在背景中没有Covid-19。 CVS多年来一直被击败,从其多年高位下降超过50%(113至52美元)。由于其最近具有强大公司基本面的突破和部分Covid-19值旋转,该股已升级至71美元以上。该公司发布了一系列积极收益,留下了大量跑道,从其Aetna收购中留下了大量的跑道。这是一个大胆而宽大的价格标签,必须支付在日益竞争的医疗保健空间,改变市场条件和药物定价压力的政治背景下竞争。 CVS制定了一项防守且必要的收购,使公司能够回到攻击性。 CVS和Aetna的组合在投资者最初怀疑后大胆而成功地行动。 CVS-Aetna组合将促进长期增长前景,恢复增长,并抵御潜在的竞争。该组合创建了第一个通过透过的医疗保健公司,将CVS的药房和PBM平台与Aetna的保险业务组合。新的CVS将现有的药房福利经理(PBM)和零售药房与第二大多元化医疗保健公司相结合。

CVS. Q3收益

CVS. 由于其Aetna收购进入折叠,因此报告了比预期的Q3收入增加3.5%。本公司还通过为Covid-19测试提供保险,提出了其2020年的盈利指导作为成为一名经医疗保健公司的愿景。随着竞争风景威胁其护城河,CVS一直转变为单数医疗到目的地。该公司正在用医疗服务和产品重新设计数百家商店,如验血和睡眠呼吸暂停机。到今年年底,CVS将大约有600个保健HUB,而目前在30个州有450个。它计划在这些商店添加行为健康服务(图1和2)。

首席执行官Merlo表示添加Covid-19测试是“我们战略的一个非常有形的证明点,以非常有意义的方式即将来临。”

“如果我们一年前告诉你,那么600万人会去他们当地的CVS药房进行与一些病毒相关的诊断测试,我可能会滚动一个眼球卷,”他说。 “现实是发生的,它真的与我们在会见他们所在的人方面谈到的战略。”

收入增长3.5%至670.6亿美元,每年从648.1亿美元起。它还击败了分析师预期的666.6亿美元。在公司的药店,由于客户填补了更多的处方,商店的销售额和商店的前部升起,得到了Covid-19测试,并购买了超柜台。

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与前一年相比,在本季度的30天等价基础上填补了4.6%。与前一年相比,前销店收入增加了2.7%。 CVS将每年的盈利指南提高到5.60美元至5.7美元之间的收益,从5.16美元到5.29美元,其全年2020年每股盈利指导范围为7.35美元至7.45美元,从$ 7.14到7.27美元。它表示,全年的现金流量将从127.5亿美元至132.5亿美元,比以前的展望高出110亿美元至115亿美元。

CVS.已经扩大了Covid-19测试,施用流感疫苗,并在大流行期间为冠状病毒疫苗卷发布准备。它在其药房拥有超过4,000个驱动器Thru测试地点,并管理了超过600万个测试。该公司表示,该公司计划在今年年底之前拥有近1000个网站进行快速测试。 CVS和Walgreens宣布了政府在可用时向老年人和长期护理设施的人员施用冠状病毒疫苗。

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图1 - Q3 2020收益亮点

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图2 - CVS偿还债务并产生强大的现金流量

CVS.-Aetna协同效应

通过通过AETNA组合的企业协同作用,新成立的CV将继续在长期内解锁价值和增长。此值创建将通过医疗成本节省,会员扩展,客户保留,扩大客户价值和伙伴关系。从最近的季度报告中已经可以看到这一点。 CVS的转型仍在早期的局域中,有足够的跑道进行市场机会和增长。

概括

CVS.健康 (CVS) 已经被击败了多年来,从它的多年高位下降了〜50%,并且一直是沿途的价值陷阱。 CVS已经从各个方向压力,特别是药物定价压力侵蚀边缘并随着时间的推移限制了边缘扩张。砖和砂浆零售的世俗衰退阻碍了脚交通和销售增长。为了提高长期增长前景,恢复增长和抵御潜在竞争,CVS获得了Aetna。本制药供应链重量级力量幸存,竞争,竞争其在市场上的主导地位,现在它与Aetna的结合完全集成。 CVS产生大量的自由现金流,向股东支付偿还债务,并继续支付股息。我觉得CVS在其改造之初,并提出了长期投资者的稳定增长概况的价值。不幸的是,CVS在这一转型中一直是一个值陷阱;但是,我一直觉得在股票赞赏之前是时间问题。我们终于目睹了股票突破。 CVS已经看到其股票迅速欣赏了强大的公司基本面,作为Covid-19价值旋转播放。尽管目前的股票升值,但CVS仍然提出了一个引人注目的投资机会,因为CVS-Aetna组合将多年来驾驶股东价值。

Noah Kiedrowski.
Ino.com贡献者

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