捕获超过100%的高级 - 对角线传播

在到期之前捕获超过100%的期权的优质收入和结束交易是期权交易的理想场景。如何构建本选项交易的方式是这些属性的关键。对角线扩展利用最小数量的资本,定义风险,并最大限度地提高投资回报,同时使交易商能够在到期前加速交易关闭时捕获大于100%的溢价。对角线传播是理想的,因为有很多原因在选项交易时,即其风险缓解特性。这种类型的贸易是层数的一个长期成功的整体选择策略,包括风险定义交易,惊人的到期日,交易广泛的一系列不相关的股票代码,最大化交易数量,适当的位置分配以及始终存在卖方持续将优质收入纳入投资组合。

在过去11个月内,使用对角线呼叫差价,对角线拨款,呼叫差价,呼叫传播,换股和铁管,总共有248个选项交易并关闭。在此时间范围内,243项交易赢得了98%期权赢得率的交易,平均每股收入为168美元,平均投资回报(ROI)每笔贸易为7.9%,整体溢价捕获85%。基于选项的投资组合可以提供风险和奖励之间的最佳平衡,同时提供高概率赢得率的下行和上行保护的余量。风险管理对于从事驾驶组合性能的选项交易时至关重要,对角线传播是这一整体策略的关键组件(图1,2和3)。

对角线传播

图1 - 基于综合选项的性能指标 - 贸易通知服务

对角线传播

图2 - 基于综合选项的性能指标 - 贸易通知服务

交易数量

图3 - 基于全面的ROI选项的性能指标 - 贸易通知服务

对角线传播

当您在销售选项后享受溢价并毫无价值,您可以捕获100%的保费。那么如何捕获更多溢价,而不是您销售选项联系?答案是一个对角线蔓延。这种类型的贸易利用最少金额的资金,定义风险,并最大限度地提高投资回报率,同时使交易商能够捕获大于100%的期权溢价。

对角线信用传播策略涉及销售选项并在收集该过程中收集信用的同时购买选项。销售选项时,将收集溢价并同时使用其中一些优惠收入来购买进一步的日期选项腿,以进一步脱离货币罢工。由于购买进一步的资金选项以来,净结果将是双腿对交易的信用,以便购买进一步的资金选项。

捕获超过100%的保费收入

对角线传播贸易设置有两条腿。最初的腿是一个卖出的卖出,以获得溢价。第二条腿是一个进一步日期的买入,进一步脱离货币罢工,以担任保护腿(图4)。

随着到期临近的到期,您可以购买小额借记卡的最初购买。进一步的日期放置保护腿在合同中留下了一周;因此,时间溢价仍然存在,您可以销售信贷。关闭保护腿的信贷将超过关闭初始罢工所需的借记。结果将大于100%的高级捕获,因为您将在销售货币贸易时比最初收到更高的溢价(图4)。

对角线传播

对角线传播

图4 - 这个对角线呼叫传播交易是选项交易通知服务的一个例子,演示了TWTR交易的105%高级捕获和9.3%的投资回报率

总体选项的策略

选项是杠杆式车辆;因此,可以部署最少量的资本以产生具有可预测结果的超出额定增益。传播,对角线蔓延和铁管的组合用作基础策略,是平衡期权交易中的风险和奖励的理想方式。任何风险定义的传播策略都涉及销售选项并在收集该过程中收取信用时购买选项。销售对角线传播选项时,将收集溢价,并同时使用其中一些优惠收入来购买进一步的日期,进一步退出货币保护选项腿。由于选项的购买作为保护,因此网络结果将是具有定义风险的信用。

结论

蔓延,对角线扩散和铁沟组合的组合是基于选项的策略。对角线传播是在期权交易中平衡风险和奖励的理想方式。对角线传播在潜在的安全性在选项生命周期期间对您进行潜在的安全性移动时,提供卓越的风险缓解,同时在整个过程中轻松实现大于100%的高级捕获。

总基于选项的方法提供了安全范围,同时避免了激烈的市场移动的影响以及含有组合波动的影响。尽管市场波动性,但在超越标准普尔500指数的同时产生一致的月收入,其中500%以现金为50%的投资组合。

基于选项的投资组合提供了减轻不确定性和波动性扩展所需的敏捷性,同时避免市场下降。使用 10规则 作为基础将推动一致的选择结果。

Noah Kiedrowski.
Ino.com贡献者

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