我唯一能扮演IPO市场的方法

马特·塔尔曼  -  Ino.com贡献者 -  ETFS


最近高耸的人 SNAP Inc. (纽约证券交易所:SNAP) 首次公开发售,我再次提醒为什么我不试图进入IPO的。

虽然大名称公司首先向公众提供股票,其呼吁是首次公开发行或IPO。虽然有许多问题的购买股票第一天开始交易,但最大的是炒作!

围绕着一个大名称的炒作,如 折断, Facebook, 或者 推特 为了命名一些,是对股票的需求超过交易第一天的供应。数百万人想要股票和最担心的是,如果他们没有早起,他们会错过更高的举动。这种炒作和恐惧狂热通常会在第一钟到几小时的交易中导致飙升。禁止在第一天上升45%。

但是,在炒作褪色之后,股票价格也会如此。需求下降到观点的人们必须愿意愿意与他们的珍贵股份分开的方式,这比他们在第一天卖的那么小。 SNAP在交易的第二天下降了27%。 继续阅读 “我唯一能扮演IPO市场的方法”

推特与Facebook:按数字

Bundled首次公开发行(IPO) Facebook (纳斯达克:FB.) 对于任何寻求公开的公司来说,是一个真正的醒目者。

Facebook的股票在他们开始交易后不久,他们在很大程度上不久,因为160亿美元的发言如此之大,因为它创造了大量的投资者混乱,因为股票分配被误导。

学过的知识。 Twitter即将来临的IPO将仅为10亿美元,留下大部分公司仍在私人手中。寻找Twitter以在各种二级产品中慢慢提供更多股票,但最初的稀缺因素将为某些投资者提供巨大的即时利润。

如果你能得到这项交易,请购买。但是,如果您只计划在开始交易后购买股票,您将犯错误。相对较少的股份意味着至少在开始时可能被普遍存在的股票。

由数字 继续阅读 “Twitter与Facebook:按数字”

民意调查:DOT BOOM = DOT爆裂,还有又一次吗?

昨天我遇到了 一个有趣的文章 关于所有即将到来的DOT COMOS,并认为它提出了一个伟大的问题,以便给我们所有的交易者的博客阅读器。

如果你离开循环,那么市场上有很多点COM,包括互联网优惠券Giant Groupon,Travel Site Kayak,以及社交媒体Megastars Facebook和Twitter。

这将是一个重复的DOT COM繁荣,随后爆发了1999年的投资者数百万。有21世纪的DOT COMS(和投资者)了解他们的课程吗?你会投资吗?

哪些,如果有的话,即将首次亮相IPOS,您会投资吗?

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一如既往,随意留下您的评论。

杰里米
代表市场俱乐部队

首次公开发行(IPO) - 删除神秘面纱

今天我们有特别荣幸地了解IPO Zachary D. Scheidt. 谁经营了专注于IPO及其对市场影响的基金。他的分析是每日追求新的IPO和历史性首次公开募股。请花点时间阅读他的文章,只为交易者的博客读者。有一个伟大的星期天。

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当我告诉人们我经营一个主要交易IPO的基金,我经常会凝视。 这有点遗憾的是,街上的一些更有利可图的机会往往无法被识别并通过许多个人投资者传递。

具有讽刺意味的是,许多人不了解新发行的股票的原因之一是因为对可能对新公司的研究公司进行了限制。 法规实际上是为了保护投资者免受利益冲突的意图,但即使是最好的规则有时也有意外的后果。 要了解过程如何运作,让我们从头开始并解释完整的IPO进程。

想象一下,您必须根据您创建的新发明开始新公司。 您将您的生命节省储蓄成为获得专利,创建原型,并且您已经开始将本发明卖给您家乡周围的一些零售商店。 公司成功,但为了真正意识到它的全部潜力,您需要为大规模生产建造工厂,聘请更大的销售队伍全国销售产品,当您时,您希望有办法让您的资本回馈准备退休。 嗯,您可能是在IPO中销售贵公司的一部分的主要候选人。

现在,IPO只是首次公开发售 - 或者第一次向投资者提供股票并在公共市场上交易。 通常,业主只提供公司的一部分(例如,让我们使用30%)并将其余公司保留为自己的立场。 因此,我们可能认为向公众提供300,000股股份,并在业主持有的额外700,000份。

通常,企业所有者将转到承销商(您会认识到其中一些公司,如摩根士丹利,高盛萨克斯,美林林克或雷曼兄弟。 其中一个承销公司的分析师将看看您的商业模式,遵守他认为可能值得的东西,制定法律论文(称为招股说明书),然后开始寻找有兴趣拥有一块作品的买家贵公司。

承销商可能面临挑战,为您的公司寻找买家。 毕竟,没有这家公司交易的历史,投资者对这家相对未经证实的公司进行了更多的风险。 通常,承销商试图在这个问题上设定相对有吸引力的价格,以便他能找到足够的愿意买家,让这些买家实际上可能会在股票开始交易后实现收益。 因此,让我们认为承销商认为公司价值超过10,000,000美元,我们已经假设有300,000股,并举行了企业家持有的70万股。

与许多客户有关产品的许多客户交谈后,可能会向其中一些主要客户引入管理后,该问题将放在日历上,并预计将在特定日期开始交易。 现在是投资者将钱放在嘴巴的时候。 承销商从客户那里采取兴趣(IOIs)的迹象,这意味着客户实际上告诉承销商他想购买多少股股票。 如果交易有很多需求,它被认为是“超额认购”,大多数客户只会获得他们所示的一部分库存。 但是,如果需求量较少,客户可能会“分配”他们要求的全部金额。

有时,必须调整价格,并满足需求(如果没有足够的需求,他们可能会将IPO股票价格低于预期,以便找到足够的买家为300,000股提供。 如果IPO价格低于预期范围,那通常是一个非常好的指示,需求是光明的,而投资者应该谨慎,因为进一步弱势的潜力要高得多。 相反,如果承销商感知对IPO的强烈需求,他们实际上可能在初步文件中发表的范围之上的交易价格。 这对商业所有者来说绝对是一个积极的人,他们正在获得他正在销售的30%的公司。 具有讽刺意味的是,为IPO支付更高价格的投资者有更好的机会,使得巨大的利润,因为在市场上的较高价格达到极端需求。

一旦分配所有股票并且皱纹被熨烫,股票在开放市场开始交易,投资者可以买卖股票。 在这一点上,购买此股票或其他任何公共公司之间没有任何不同。 通常,由于该公司不得超过一段时间的现有股票,公司的交易额度较少。 这意味着愿意汇总他的袖子和研究公司的真正价值的人可能能够发现股票价格尚未完全折扣的问题。

市场可能没有所定价的所有基本事实的原因是因为与承销公司相关的分析师在技术上禁止在交易向公众发出一段时间内发出意见。 该规则是适当的,因为承载公司和业务所有者在发布股票时会有利益冲突。 承保公司同意发布过于乐观的报告,以推动该交易需求,这将是诱人的。

为了反击这种冲突,秒要求一个“安静时期”,在此期间,承保公司(讽刺地了解更多关于新发行的公司的信息)可能不会发布推荐。 与此同时,个人投资者可以做自己的作业,并在官方分析师稍后发出报告之前,可能会在一家公司中购买。 如果分析师对公司积极肯定,这可能会推动股价,因为承销公司的客户开始认真地购买该股。

因此,对于个别投资者来说,挑战是找到IPO信息的挑战,以便为是否投资做出教育的决定。 我发现一个名为Minningnotes.com的小型网站确实非常好,概述即将到来的IPO以及他们如何在开放市场中进行贸易。 其次,投资者的业务日常保留运行表即将成为价格的公司以及最近的IPO。 最后,SEC拥有IPO流程中的公司发布的所有正式文件。 虽然这些报告中的一些报告将让您入睡,但有很好的信息,以及每个企业的性质,资产负债表和损益表,有趣的是,谁拥有大部分剩余股份。

投资IPOS不应该是一个神秘的过程。 有充分的机会揭示隐藏的增长公司,信息可用,往往是免费的。 它只是需要一些家庭作业来确定最好的公司。

Zachary Scheidt是Stearman Capital,LP的总体伙伴。 该基金侧重于最近发布的证券和发行IPO的公司。 Scheidt先生从格鲁吉亚州立大学获得MBA,并获得了特许金融分析师(CFA)指定。 他提交给一个博客 www.zachstocks.com. 为个人投资者突出股票概念追求。